財務管理內訓--股份支付

企業向其雇員支付期權作為薪酬或獎勵措施的行為,是目前具有代表性的股份支付交易,我國部分企業目前實施的職工期權激勵計劃即屬于這一范疇。

《企業會計準則第11號——股份支付》（以下簡稱股份支付準則）規范了企業按規定實施的職工期權激勵計劃的會計處理和相關信息的披露要求。

一、股份支付----指企業為獲取職工和其他方提供服務而授予權益工具或者承擔以權益工具為基礎確定的負債的交易。

股份支付準則所指的權益工具----指企業自身權益工具，包括企業本身、企業的母公司或同集團其他會計主體的權益工具。

二、股份支付具有以下特征

1.股份支付----企業與職工或其他方之間發生的交易

只有發生在企業與其職工或向企業提供服務的其他方之間的交易,才可能符合股份支付準則對股份支付的定義。

2.股份支付—--以獲取職工或其他方服務為目的的交易

企業獲取這些服務或權利的目的在于激勵企業職工更好地從事生產經營以達到業績條件而不是轉手獲利等。

3.股份支付交易的對價或其定價與企業自身權益工具未來的價值密切相關

在股份支付中,企業要么向職工支付其自身權益工具,要么向職工支付一筆現金,而其金額高低取決于行權時企業自身權益工具的公允價值。

三、股份支付通常涉及四個主要環節

以薪酬性股票期權為例,典型的股份支付通常涉及四個主要環節:

授予（grant）、可行權（vest）、行權（exercise）和出售（sale）。

四個環節可參見圖12—1。

1.授予日----指股份支付協議獲得批準的日期

“獲得批準”----指企業與職工或其他方就股份支付的協議條款和條件已達成一致,該協議獲得股東大會或類似機構的批準。

“達成一致”----指雙方在對該計劃或協議內容充分形成一致理解的基礎上,均接受其條款和條件。

2.可行權日----指可行權條件得到滿足、職工或其他方具有從企業取得權益工具或現金權利的日期。

只有達到可行權條件的股票期權,才是職工真正擁有的“財產”,才能去擇機行權。

從授予日至可行權日的時段,是可行權條件得到滿足的期間,因此稱為“等待期”,又稱“行權限制期”。

3.行權日----指職工和其他方行使權利、獲取現金或權益工具的日期。

持有股票期權的職工行使了以特定價格購買一定數量本公司股票的權利,該日期即為行權日。

行權是按期權的約定價格實際購買股票,一般是在可行權日之后到期權到期日之前的可選擇時段內行權。

4.出售日----指股票的持有人將行使期權所取得的期權股票出售的日期。

按照我國法規規定,用于期權激勵的股份支付協議,應在行權日與出售日之間設立禁售期,其中國有控股上市公司的禁售期不得低于2年。

第二節股份支付的確認和計量

一、股份支付的確認和計量原則

（一）權益結算的股份支付

以權益結算的股份支付----指企業為獲取服務以股份或其他權益工具作為對價進行結算的交易。

l.換取職工服務的權益結算的股份支付

（1）對于換取職工服務的股份支付,企業應當以股份支付所授予的權益工具的公允價值計量。

（2）企業應在等待期內的每個資產負債表日,以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎,按照權益工具在授予日的公允價值,將當期取得的服務計入相關資產成本或當期費用,同時計入資本公積中的其他資本公積。

借：管理費用

貸：資本公積——其他資本公積

（3）對于授予后立即可行權的換取職工提供服務的權益結算的股份支付（例如授予限制性股票的股份支付）,應在授予日按照權益工具的公允價值,將取得的服務計入相關資產成本或當期費用,同時計入資本公積。

2.換取其他方服務的權益結算的股份支付

換取其他方服務----指企業以自身權益工具換取職工以外其他有關方面為企業提供的服務。

3.權益工具公允價值無法可靠確定時的處理

在極少數情況下，授予權益工具的公允價值無法可靠計量。在這種情況下，企業應當在獲取對方提供服務的時點、后續的每個報告日以及結算日，以內在價值計量該權益工具，內在價值變動計入當期損益。同時，企業應當以最終可行權或實際行權的權益工具數量為基礎，確認取得服務的金額。

內在價值----指交易對方有權認購或取得的股份的公允價值，與其按照股份支付協議應當支付的價格間的差額。

企業對上述以內在價值計量的已授予權益工具進行結算，應當遵循以下要求：

（1）結算發生在等待期內的，企業應當將結算作為加速可行權處理，即立即確認本應于剩余等待期內確認的服務金額。

（2）結算時支付的款項應當作為回購該權益工具處理，即減少所有者權益結算支付的款項高于該權益工具在回購日內在價值的部分，計入當期損益。

（二）現金結算的股份支付

1.以現金結算的股份支付----指企業為獲取服務承擔以股份或其他權益工具為基礎計算確定的支付現金或其他資產義務的交易。

2.企業應當在等待期內的每個資產負債表日,以對可行權情況的最佳估計為基礎,按照企業承擔負債的公允價值,將當期取得的服務計入相關資產成本或當期費用,同時計入負債,并在結算前的每個資產負債表日和結算日對負債的公允價值重新計量,將其變動計入損益。

借：管理費用

貸：應付職工薪酬

借：公允價值變動損益

貸：應付職工薪酬

或:

借：應付職工薪酬

貸：公允價值變動損益

3.對于授予后立即可行權的現金結算的股份支付（例如授予虛擬股票或業績股票的股份支付）,企業應當在授予日按照企業承擔負債的公允價值計入相關資產成本或費用,同時計入負債,并在結算前的每個資產負債表日和結算日對負債的公允價值重新計量,將其變動計入損益。

借：公允價值變動損益

貸：應付職工薪酬

或:

借：應付職工薪酬

貸：公允價值變動損益

二、權益工具公允價值的確定

股份支付中權益工具的公允價值的確定，應當以市場價格為基礎。一些股份和股票期權并沒有一個活躍的交易市場，在這種情況下，應當考慮估值技術。通常情況下，企業應當按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的有關規定確定權益工具的公允價值，并根據股份支付協議的條款的條件進行調整。

（一）股份

對于授予職工的股份，企業應按照其股份的市場價格計量。如果其股份未公開交易，則應考慮其條款和條件估計其市場價格。

（二）股票期權

對于授予職工的股票期權，因其通常受到一些不同于交易期權的條款和條件的限制，因而在許多情況下難以獲得其市場價格。如果不存在條款和條件相似的交易期權，就應通過期權定價模型來估計所授予的期權的公允價值。

在選擇適用的期權定價模型時，企業應考慮熟悉情況和自愿的市場參與者將會考慮的因素。所有適用予估計授予職工期權的定價模型至少應考慮以下因素：

（1）期權的行權價格；

（2）期權期限；

（3）基礎股份的現行價格；

（4）股價的預計波動率；

（5）股份的預計股利；

（6）期權期限內的無風險利率。

下面進一步具體說明估計授予職工的期權價格所應考慮的因素：

1.期權定價模型的輸入變量的估計

2.預計提早行權

3.預計波動率

4.預計股利

5.無風險利率

6.資本結構的影響

股票期權價值的簡化理解：

價值=現行價格—行權價的現值

此外，企業選擇的期權定價模型還應考慮熟悉情況和自愿的市場參與者在確定期權價格時會考慮的其他因素，但不包括那些在確定期權公允價值時不考慮的可行權條件和再授予特征因素。確定授予職工的股票期權的公允價值，還需要考慮提早行權的可能性。

關于期權定價模型應考慮的因素，可結合財務管理關于期權定價理解。

二、股份支付的處理----以完整、有效的股份支付協議為基礎

（一）授予日

除了立即可行權的股份支付外,無論權益結算的股份支付還是現金結算的股份支付,企業在授予日均不做會計處理。

（二）等待期內每個資產負債表日

1.可行權條件

可行權條件----指能夠確定企業是否得到職工或其他方提供的服務、且該服務使職工或其他方具有獲取股份支付協議規定的權益工具或現金等權利的條件；反之，為非可行權條件。

可行權條件的種類----服務期限條件和業績條件。

（1）服務期限條件----指職工或其他方完成規定服務期限才可行權的條件。

（2）業績條件----指職工或其他方完成規定服務期限且企業已經達到特定業績目標才可行權的條件。

具體包括市場條件和非市場條件。

市場條件----指行權價格、可行權條件以及行權可能性與權益工具的市場價格相關的業績條件.

如股份支付協議中關于股價至少上升至何種水平職工可相應取得多少股份的規定。

企業在確定權益工具在授予日的公允價值時,應考慮市場條件的影響,而不考慮非市場條件的影響。

非市場條件----指除市場條件之外的其他業績條件.

如股份支付協議中關于達到最低盈利目標或銷售目標才可行權的規定。

企業在確定權益工具在授予日的公允價值時,不考慮非市場條件的影響。但非市場條件是否得到滿足,影響企業對預計可行權情況的估計。

對于可行權條件為業績條件的股份支付，只要職工滿足了其他所有非市場條件（如利潤增長率、服務期限等），企業就應當確認已取得的服務。

【例12—2】

2×10年1月，為獎勵并激勵高管，上市公司A公司與其管理層成員簽署股份支付協議，規定如果管理層成員在其后3年中都在公司任職服務，并且公司股價每年均提高10%以上，管理層成員即可以低于市價的價格購買一定數量的本公司股票。

同時作為協議的補充，公司把全體管理層成員的年薪提高了50000元，但公司將這部分年薪將按月存入公司專門建立的內部基金，3年后，管理層成員可用屬于其個人的部分抵減未來行權時支付的購買股票款項。如果管理層成員決定退出這項基金，可隨時全額提取。

A公司以期權定價模型估計授予的此項期權在授予日的公允價值為3000000元。

在授予日,A公司估計3年內管理層離職的比例為每年10%;在第二年年末,A公司調整其估計離職率為5%;到第三年末，公司實際離職率為6%。

在第一年中，公司股價提高了10.5%，第二年提高了11%，第三年提高了6%。公司在第一年、第二年年末均預計下年能實現當年股價增長10%以上的目標。

請問此例中涉及哪些條款和條件？A公司應如何處理？

分析：

1.如果不同時滿足服務3年和公司股價年增長10%以上的要求，管理層成員就無權行使其股票期權，因此二者都屬于可行權條件，其中服務滿3年是一項服務期限條件，10%的股價增長要求是一項市場業績條件。雖然公司要求管理層成員將部分薪金存入統一帳戶保管，但不影響其可行權，因此統一賬戶條款不是可行權條件。

按照股份支付準則的規定,

第一年末確認的服務費用=3000000×l/3×90%=900000（元）

借：管理費用900000

貸：資本公積——其他資本公積900000

第二年末累計確認的服務費用=3000000×2/3×95%=1900000（元）

第三年末累計確認的服務費用=3000000×94%=2820000（元）

由此,

第二年應確認的費用=1900000—900000=1000000（元）

借：管理費用1000000

貸：資本公積——其他資本公積1000000

第三年應確認的費用=2820000—1900000=920000（元）

借：管理費用920000

貸：資本公積——其他資本公積920000

最后，94%的管理層成員滿足了市場條件之外的全部可行權條件。

盡管股價年增長10%以上的而非市場條件未得到滿足，A公司在3年的年末也均確認了收到的管理層提供的服務，并相應確認了費用。

2.會計處理

（1）權益結算的股份支付（按授予日權益工具的公允價值計量）

對于權益結算的針對職工的股份支付,應當按照授予日權益工具的公允價值計入成本費用和資本公積（其他資本公積）,不確認其后續公允價值變動。

借：管理費用

貸：資本公積——其他資本公積

（2）現金結算的股份支付（按資產負債表日權益工具的公允價值計量）

對于現金結算的涉及職工的股份支付,應當按照每個資產負債表日權益工具的公允價值重新計量,確定成本費用和應付職工薪酬。

借：管理費用

貸：應付職工薪酬

【提示】根據上述權益工具的公允價值和預計可行權的權益工具數量,計算截至當期累計應確認的成本費用金額,再減去前期累計已確認金額,作為當期應確認的成本費用金額。

（三）可行權日之后

1.權益結算的股份支付

在可行權日之后不再對已確認的成本費用和所有者權益總額進行調整。

企業應在行權日根據行權情況,確認股本和股本溢價,同時結轉等待期內確認的資本公積（其他資本公積）。

借：銀行存款（收到的款項）

資本公積——其他資本公積

貸：股本

資本公積——股本溢價

2.現金結算的股份支付

企業在可行權日之后不再確認成本費用,負債（應付職工薪酬）公允價值的變動應當計入當期損益（公允價值變動損益）。

借：公允價值變動損益

貸：應付職工薪酬

或:

借：應付職工薪酬

貸：公允價值變動損益

【例題3】關于股份支付的計量，下列說法中正確的有（）。

A.以現金結算的股份支付，應按資產負債表日權益工具的公允價值重新計量

B.以現金結算的股份支付，應按授予日權益工具的公允價值計量，不確認其后續公允價值變動

C.以權益結算的股份支付，應按授予日權益工具的公允價值計量，不確認其后續公允價值變動

D.以權益結算的股份支付，應按資產負債表日權益工具的公允價值重新計量

『正確答案』AC

『答案解析』以現金結算的股份支付，應按資產負債表日權益工具的公允價值重新計量；以權益結算的股份支付，應按授予日權益工具的公允價值計量，不確認其后續公允價值變動。

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