財(cái)務(wù)管理內(nèi)訓(xùn)--企業(yè)并購(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)戰(zhàn)精要

【課程背景】

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，通過(guò)并購(gòu)整合資源，獲得專(zhuān)利與核心技術(shù)，優(yōu)化業(yè)鏈布局，實(shí)現(xiàn)品牌與市場(chǎng)價(jià)值的提升，已經(jīng)成為企業(yè)快速擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)核心價(jià)值的重要手段；對(duì)于投資機(jī)構(gòu)而言，發(fā)現(xiàn)與評(píng)估有潛質(zhì)的企業(yè)，通過(guò)為其提供融資與輔導(dǎo)上市從而獲得高價(jià)值的回報(bào)也變得越來(lái)越具有吸引力。

然而，投資與并購(gòu)中的失敗案例也屢見(jiàn)不鮮。其中很重要的原因，就在于多數(shù)國(guó)內(nèi)企業(yè)與投資機(jī)構(gòu)對(duì)于并購(gòu)過(guò)程中各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)尚缺乏系統(tǒng)地了解，更缺乏有效的手段加以控制。本課程針對(duì)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)的常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)、成因進(jìn)行了深入地分析，并在并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的整體框架下，針對(duì)并購(gòu)戰(zhàn)略制訂、并購(gòu)目標(biāo)篩選、盡職調(diào)查、并購(gòu)交易方式、并購(gòu)后的整合等并購(gòu)不同階段的風(fēng)險(xiǎn)防范與應(yīng)對(duì)進(jìn)行了極具實(shí)戰(zhàn)性地探討，并創(chuàng)新性地將競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)與并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)相結(jié)合，給出了一整套發(fā)現(xiàn)把握并購(gòu)機(jī)遇，預(yù)見(jiàn)控制并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)戰(zhàn)方法體系。

【課程大綱】

一、并購(gòu)的類(lèi)型與風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）什么是并購(gòu)？并購(gòu)有哪些常見(jiàn)類(lèi)型？

1、戰(zhàn)略型并購(gòu)與財(cái)務(wù)型并購(gòu)

2、按產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系區(qū)分的收購(gòu)類(lèi)型

3、不同的收購(gòu)類(lèi)型（按實(shí)現(xiàn)收購(gòu)的方式區(qū)分）

（二）并購(gòu)是企業(yè)發(fā)展的大勢(shì)所趨，但并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在

1、并購(gòu)常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型

2、幾個(gè)失敗的典型案例

3、產(chǎn)業(yè)并購(gòu)各階段的風(fēng)險(xiǎn)及其成因

二、構(gòu)建并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理體系

（一）成功并購(gòu)的特點(diǎn)與要素

（二）并購(gòu)戰(zhàn)略的基本流程與框架

1、并購(gòu)戰(zhàn)略制訂的流程

2、并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的通用框架

3、并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)

（三）在中國(guó)商業(yè)環(huán)境下重構(gòu)并購(gòu)的戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)

1、傳統(tǒng)并購(gòu)管理的局限與困惑

2、并購(gòu)策略支持的核心任務(wù)

3、博弈化競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下重構(gòu)并購(gòu)的戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)

三、并購(gòu)目標(biāo)篩選與風(fēng)險(xiǎn)管理

1、篩選并購(gòu)對(duì)象的基本流程

2、繪制你的產(chǎn)業(yè)格局圖

3、并購(gòu)匹配性的分析矩陣

四、如何有效實(shí)施盡職調(diào)查？如何運(yùn)用盡職調(diào)查？

（一）如何實(shí)施盡職調(diào)查？

1、周密系統(tǒng)的盡職調(diào)查是提升并購(gòu)成功率的關(guān)鍵

2、商業(yè)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查與法律盡職調(diào)查

3、如何實(shí)施商業(yè)盡職調(diào)查

4、盡職調(diào)查中的信息收集

5、常見(jiàn)的買(mǎi)方盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)架構(gòu)

6、幾種盡職調(diào)查的配合

（二）如何運(yùn)用盡職調(diào)查？

五、并購(gòu)交易階段的常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)

1、并購(gòu)交易階段的常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)

2、通過(guò)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)規(guī)避和防范不同的風(fēng)險(xiǎn)

３、利益關(guān)聯(lián)方的惡意干擾及其應(yīng)對(duì)

六、并購(gòu)整合中的協(xié)同效應(yīng)及其挖掘

（一）如何提升并購(gòu)的中長(zhǎng)期協(xié)同效應(yīng)

１、產(chǎn)品線(xiàn)的整合

２、人力資源、組織架構(gòu)與管理制度的整合

３、供應(yīng)鏈系統(tǒng)的優(yōu)化與協(xié)同

４、IT系統(tǒng)整合

（二）如何迅速提升業(yè)績(jī)尋求財(cái)務(wù)速贏

1、通過(guò)標(biāo)桿學(xué)習(xí)實(shí)現(xiàn)短期速贏

２、商業(yè)模式創(chuàng)新與重構(gòu)

３、打通你的產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈

七、并購(gòu)整合中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì)

1、品牌商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

2、HR與文化風(fēng)險(xiǎn)——并購(gòu)整合的核心挑戰(zhàn)

3、知識(shí)產(chǎn)權(quán)與IT風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與應(yīng)對(duì)

4、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)——正在浮出水面的新型威脅

八、并購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)——博弈化的并購(gòu)環(huán)境中制勝利器

1、并購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)是盡職調(diào)查的2.0升級(jí)版

2、基于競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)的不公開(kāi)盡職調(diào)查——縮小信息不對(duì)稱(chēng)的利器

3、并購(gòu)談判中的競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)支持

4、對(duì)利益關(guān)聯(lián)方可能干擾的監(jiān)測(cè)與分析

5、建立你的并購(gòu)情報(bào)支持體系

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